本土美妝集體突圍，2026 誰能坐穩(wěn)第一梯隊？

2025年，中國化妝品行業(yè)交出了一份里程碑式的成績單：全渠道交易額突破1.1萬億元大關(guān)，同比增長2.83%，持續(xù)穩(wěn)居全球第一大化妝品消費市場。更具標(biāo)志性意義的是，國貨品牌市場份額首次突破57%，達(dá)到57.37%，正式宣告中國美妝市場從"國際品牌主導(dǎo)"邁入"國貨核心引領(lǐng)"的全新階段。

當(dāng)流量紅利褪去，行業(yè)進(jìn)入"存量競爭+結(jié)構(gòu)優(yōu)化"的深水區(qū)，一場圍繞科技、品牌、渠道與全球化的全面戰(zhàn)爭已然打響。2026年，本土美妝陣營將迎來最激烈的"排位賽"，誰能在這場洗牌中站穩(wěn)腳跟，坐穩(wěn)第一梯隊的寶座?

一、2025格局初現(xiàn)：三強領(lǐng)跑，多極分化

2025年上半年的財報數(shù)據(jù)清晰地勾勒出了本土美妝的競爭版圖。珀萊雅、上美股份、上海家化穩(wěn)居行業(yè)前三甲，形成了相對穩(wěn)定的第一梯隊雛形。

珀萊雅以53.62億元的營收繼續(xù)領(lǐng)跑，雖然增速從往年的兩位數(shù)放緩至7.21%，但作為首個年營收破百億的國貨美妝集團(tuán)，其多品牌矩陣優(yōu)勢日益凸顯。主品牌雖微降，但專業(yè)彩妝品牌彩棠錄得7.05億元營收、同比增長21.11%;洗護(hù)品牌Off&Relax更是實現(xiàn)了102.52%的爆發(fā)式增長，全年GMV突破8億元。

上美股份表現(xiàn)最為亮眼，上半年營收41.08億元，同比增長17.29%，凈利潤更是同比增長30.65%。旗下主力品牌韓束憑借在抖音等新興電商渠道的精細(xì)化運營，貢獻(xiàn)了33.44億元的營收;母嬰護(hù)膚品牌newpage一頁表現(xiàn)同樣出色，上半年營收同比暴增146.5%至3.97億元。

上海家化以34.78億元的營收位列第三，同比增長4.75%。佰草集"大白泥"等大單品線上銷售額破億，玉澤抖音自播GMV實現(xiàn)翻倍增長，在鞏固線下渠道優(yōu)勢的同時，線上轉(zhuǎn)型成效顯著。

緊隨其后的是薇諾娜、可復(fù)美、毛戈平、百雀羚、自然堂、谷雨等品牌，它們在各自的細(xì)分賽道建立了強大的品牌心智，構(gòu)成了極具沖擊力的第二梯隊。其中，毛戈平上半年營收與凈利潤均實現(xiàn)超過30%的高速增長，成為高端彩妝領(lǐng)域的絕對王者;林清軒聚焦山茶花提取物，2025年營收預(yù)計同比增長98.3%-102.5%，展現(xiàn)出驚人的爆發(fā)力。

二、第一梯隊三巨頭：核心競爭力大比拼

珀萊雅：多品牌矩陣+科技研發(fā)雙輪驅(qū)動

作為國貨美妝的標(biāo)桿企業(yè)，珀萊雅的核心競爭力在于成熟的多品牌運營能力和持續(xù)加碼的研發(fā)投入。公司圍繞美白、抗衰、保濕等核心功效方向，構(gòu)建了完善的產(chǎn)品體系和研發(fā)體系，擁有多項功效成分相關(guān)專利與技術(shù)。

2025年，珀萊雅憑借線粒體抗衰研究摘得"IFSCC2025十大基礎(chǔ)研究獎"，成為中國化妝品行業(yè)迄今在世界級科研比賽中取得的最高榮譽。更值得關(guān)注的是，珀萊雅與恩和科技達(dá)成戰(zhàn)略合作，共同探索AI技術(shù)在合成生物學(xué)與化妝品研發(fā)領(lǐng)域的應(yīng)用。全球首個面向生物制造領(lǐng)域的Physical AI平臺——SAION AI的推出，將生物研發(fā)從依賴經(jīng)驗積累的傳統(tǒng)模式，推進(jìn)到可標(biāo)準(zhǔn)化、可復(fù)現(xiàn)的工程科學(xué)階段。

上美股份：渠道為王+爆品打造的極致效率

上美股份的崛起，印證了"渠道為王"在當(dāng)下美妝市場的重要性。公司精準(zhǔn)把握了抖音電商的發(fā)展紅利，韓束品牌在抖音平臺的銷售占比已超過70%，成為抖音美妝品類的絕對霸主。

上美股份的核心優(yōu)勢在于極致的供應(yīng)鏈效率和強大的爆品打造能力。公司建立了完善的數(shù)字化運營體系，能夠快速響應(yīng)市場需求，從產(chǎn)品研發(fā)到上市的周期大幅縮短。同時，上美股份在品牌矩陣建設(shè)上也取得了顯著成效，除了韓束和newpage一頁，旗下紅色小象在母嬰護(hù)膚領(lǐng)域也占據(jù)了重要的市場份額。

上海家化：百年底蘊+全渠道布局的穩(wěn)健力量

作為中國歷史最悠久的美妝企業(yè)之一，上海家化擁有深厚的品牌底蘊和廣泛的消費者基礎(chǔ)。公司旗下?lián)碛邪鄄菁⒂駶伞⒘瘛⒏叻虻榷鄠€知名品牌，覆蓋了護(hù)膚、彩妝、個護(hù)等多個品類。

上海家化的核心競爭力在于強大的線下渠道網(wǎng)絡(luò)和穩(wěn)健的經(jīng)營風(fēng)格。公司在全國擁有數(shù)萬家線下終端網(wǎng)點，這是其他新興品牌難以比擬的優(yōu)勢。同時，上海家化也在積極推進(jìn)線上轉(zhuǎn)型，通過抖音自播、直播帶貨等方式，不斷提升線上銷售占比。

三、第二梯隊突圍者：誰有機(jī)會沖擊第一梯隊?

2026年，本土美妝第一梯隊的大門并未完全關(guān)閉。以下幾個品牌憑借在細(xì)分賽道的領(lǐng)先優(yōu)勢，最有機(jī)會實現(xiàn)"彎道超車"，躋身第一梯隊行列。

貝泰妮(薇諾娜)：敏感肌賽道的絕對王者

薇諾娜在敏感肌護(hù)膚領(lǐng)域建立了難以撼動的品牌心智，2025年在淘天平臺的銷售額突破20億元，強勢進(jìn)入前10名。公司依托云南豐富的植物資源，專注于功效性護(hù)膚品的研發(fā)與生產(chǎn)，擁有強大的醫(yī)研合作背景。

2026年，薇諾娜推出自主研發(fā)的311pro屏障修護(hù)配方，上市1個月銷量突破千萬。隨著消費者對皮膚健康的關(guān)注度不斷提升，功效性護(hù)膚品市場將持續(xù)擴(kuò)容，薇諾娜有望憑借其專業(yè)形象和技術(shù)優(yōu)勢，進(jìn)一步擴(kuò)大市場份額。

巨子生物(可復(fù)美)：重組膠原蛋白技術(shù)的引領(lǐng)者

巨子生物是全球重組膠原蛋白技術(shù)的開創(chuàng)者和領(lǐng)導(dǎo)者，旗下可復(fù)美品牌在醫(yī)用敷料和功效性護(hù)膚品領(lǐng)域擁有極高的知名度和美譽度。2025年，可復(fù)美在京東平臺逆勢增長，成為國貨美妝增長最快的品牌之一。

2026年，隨著重組膠原蛋白技術(shù)的不斷成熟和應(yīng)用領(lǐng)域的拓展，巨子生物有望在抗衰老、皮膚修復(fù)等高端市場取得更大突破。同時，公司也在積極拓展海外市場，將中國原創(chuàng)的生物科技成果推向全球。

毛戈平：高端彩妝的東方美學(xué)代表

毛戈平是唯一能夠在高端彩妝市場與國際品牌正面抗衡的國貨品牌。公司以"東方美學(xué)"為核心，打造了一系列具有中國特色的彩妝產(chǎn)品，深受消費者喜愛。2025年，毛戈平彩妝年銷售額超過20億元，成為國貨彩妝的標(biāo)桿。

2026年，毛戈平將繼續(xù)深化"東方美學(xué)"的品牌定位，推出更多融合中國傳統(tǒng)文化元素的產(chǎn)品。同時，公司也在積極布局AI技術(shù)，開發(fā)AI定制妝容系統(tǒng)，將"東方骨相"轉(zhuǎn)化為算法標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步提升產(chǎn)品的差異化競爭力。

四、2026年決定勝負(fù)的四大關(guān)鍵變量

1. 研發(fā)投入：從"原料依賴"到"標(biāo)準(zhǔn)制定"

2026年，美妝行業(yè)的競爭將徹底從"流量競爭"轉(zhuǎn)向"科技競爭"。誰能掌握核心技術(shù)和原料，誰就能掌握市場的話語權(quán)。目前，頭部國貨品牌的研發(fā)投入占比普遍達(dá)到3%以上，部分品牌甚至超過5%，已經(jīng)接近國際巨頭的水平。

在2025年第35屆IFSCC國際化妝品科學(xué)大會上，中國企業(yè)入選海報展示環(huán)節(jié)的數(shù)量位居第一，珀萊雅、百雀羚、福瑞達(dá)等品牌紛紛展示了其最新的科研成果。這標(biāo)志著國貨美妝已經(jīng)從"跟隨模仿"向"標(biāo)準(zhǔn)制定"跨越，開始在全球美妝科技領(lǐng)域發(fā)出中國聲音。

2. 渠道變革：抖音主導(dǎo)下的全渠道融合

2025年，美妝線上交易額突破7200億元，占整個市場的65.36%。其中，抖音平臺已經(jīng)成為本土品牌的主戰(zhàn)場，頭部本土品牌的抖音銷售占比普遍達(dá)到60%-70%，而國際品牌仍主要依賴天貓，抖音銷售占比僅40%左右。

2026年，渠道格局將進(jìn)一步分化。淘天平臺步入存量競爭，京東穩(wěn)健增長，拼多多美妝規(guī)模反超快手。能夠適應(yīng)多平臺運營、實現(xiàn)全渠道融合的品牌，將在競爭中占據(jù)優(yōu)勢地位。

3. 出海2.0：從"產(chǎn)品輸出"到"生態(tài)輸出"

在國內(nèi)市場競爭日益激烈的背景下，出海已經(jīng)成為本土美妝品牌的必然選擇。2026年，中國美妝的全球化將進(jìn)入"2.0時代"，從初期的產(chǎn)品出口、中期的品牌輸出，升級為產(chǎn)業(yè)鏈與全球化布局的深度跨越。

在RCEP關(guān)稅紅利加持下，東南亞市場持續(xù)爆發(fā)，對印尼出口額同比激增36%，泰國、越南增速超10%。俄羅斯市場更是展現(xiàn)出驚人潛力，同比增速達(dá)63.6%。花西子、珀萊雅、毛戈平等品牌已經(jīng)在海外市場建立了一定的品牌知名度，未來有望成為真正的全球性美妝品牌。

4. AI賦能：重塑研發(fā)、生產(chǎn)與營銷全鏈路

AI技術(shù)正在深刻改變美妝行業(yè)的各個環(huán)節(jié)。在研發(fā)端，AI可以加速原料篩選、配方設(shè)計和功效驗證，大幅縮短產(chǎn)品研發(fā)周期;在生產(chǎn)端，AI可以實現(xiàn)智能制造和柔性生產(chǎn)，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量;在營銷端，AI可以實現(xiàn)精準(zhǔn)用戶畫像和個性化推薦，提升營銷ROI。

2026年，AI技術(shù)在美妝行業(yè)的應(yīng)用將更加廣泛和深入。能夠率先擁抱AI技術(shù)、實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的品牌，將獲得顯著的競爭優(yōu)勢。

五、2026第一梯隊預(yù)測：三強格局穩(wěn)固，黑馬有望突圍

綜合以上分析，我們對2026年本土美妝第一梯隊的格局做出如下預(yù)測：

珀萊雅、上美股份、上海家化將繼續(xù)穩(wěn)居第一梯隊，形成"三足鼎立"的基本格局。這三家企業(yè)都擁有成熟的品牌矩陣、強大的供應(yīng)鏈能力和完善的渠道布局，抗風(fēng)險能力強，增長確定性高。

貝泰妮(薇諾娜)和巨子生物(可復(fù)美)最有機(jī)會沖擊第一梯隊。這兩家企業(yè)都擁有獨特的技術(shù)壁壘和強大的品牌心智，在功效性護(hù)膚品這一高增長賽道占據(jù)了領(lǐng)先地位。如果它們能夠成功拓展產(chǎn)品線，實現(xiàn)多品牌運營，有望在2026年底躋身第一梯隊。

毛戈平作為高端彩妝的代表，雖然整體規(guī)模與第一梯隊還有一定差距，但其品牌溢價能力和盈利能力在本土品牌中首屈一指。隨著彩妝市場的持續(xù)復(fù)蘇和高端化趨勢，毛戈平有望保持高速增長，成為第一梯隊的有力競爭者。

結(jié)語：從"中國制造"到"中國創(chuàng)造"的美麗蝶變

2026年，對于本土美妝行業(yè)來說，將是承前啟后的關(guān)鍵一年。過去十年，我們見證了國貨美妝從無到有、從弱到強的崛起歷程;未來十年，我們將見證中國美妝品牌走向全球、引領(lǐng)世界的輝煌時刻。

當(dāng)流量的潮水退去，真正有實力的品牌終將浮出水面。那些堅持長期主義、持續(xù)投入研發(fā)、深耕品牌建設(shè)的企業(yè)，必將在這場激烈的競爭中脫穎而出，成為中國美妝行業(yè)的脊梁。從"中國制造"到"中國創(chuàng)造"，本土美妝的美麗蝶變，才剛剛開始。